黄金年内暴涨600美元 桥水基金加仓、巴菲特购入

来源: 21金融圈pro2021-01-26 10:57:05
  

2020年对于黄金来说,是熠熠生辉的一年。

受到新冠肺炎疫情的影响,以及全球贸易摩擦烽烟不断,黄金现货价格不断攀升,2020年8月初黄金历史上首次突破2000美元/盎司,最高触及2073.93美元/盎司,相比年初价格上涨近600美元/盎司,全年上涨25.04%。不过今年随着新冠肺炎疫苗的应用,避险情绪有所下降,黄金2021年开年以来微跌2.2%。

黄金价格狂飙,急速推升了市场对黄金投资的热情。今年黄金ETF的持有量也突破有史以来的记录,最高达到3880吨。

黄金的上涨,不仅吸引到大批明星机构的关注,今年二季度桥水基金加仓了黄金ETF,甚至连一向看空黄金的巴菲特也购入了黄金股。

桥水、巴菲特都投了黄金

整体来看,黄金今年的走势一直处于底部抬升的态势。今年初,由于全球贸易摩擦加剧,黄金从1500美元/盎司附近开始小幅攀升,进入3月份摸高至1700美元/盎司。

不过此时,由于新冠肺炎疫情在全球出现蔓延,极度恐慌情绪一度使美元现金成为终极避险工具,黄金出现暴跌,自3月9日至3月16日,出现最大15%的跌幅,盘中击破1500美元/盎司的支撑,金价回到年初起点,市场情绪一度崩溃。

不过随后全球央行直升机“撒钱”,推出各种无限量的量化宽松政策,黄金出现绝地反击,开始一路攀升。

特别是从7月下旬开始,几乎呈60度角快速攀升;8月4日,历史上黄金现货价格首次突破2000美元/盎司;8月6日达到历史高点2073.93美元/盎司,年内黄金的涨幅一度突破40%,成为最闪耀的投资品。

中国国际期货股份有限公司高级研究员汤林闽在接受21金融圈采访时表示,黄金在今年突破历史新高,主要有两方面的原因,

一是新冠肺炎疫情迟迟没有出现拐点,美联储的刺激方案不断加码,全球央行也跟着大放水,这对金价产生了刺激;

二是贸易摩擦不断,不管是美国对华高科技领域的挑衅,还是其他地区的地缘摩擦,都在一定程度上促使避险情绪升级。

RJOFutures资深市场策略师BobHaberkorn表示,人们想要获得保障,目前最安全的资产仍是黄金。

黄金的卓越表现,吸引到众多明星机构的关注。

据桥水基金8月13日向美国证监会(SEC)提交的持仓报告显示,桥水基金二季度加仓SPDR Gold Trust 黄金ETF持仓,占投资组合比例为15.34%,加仓幅度34%,持仓价值超9亿美元。

连一向看空黄金的巴菲特也忍不住在今年二季度购买了黄金股。

巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司二季度持仓出炉,最引人注目的变化就是,新买入了黄金股——巴里克黄金公司,共买入了2092万股,金额为5.64亿美元,占该公司已发行股份的1.2%。

2021年黄金还行不行?

不过在触及新高之后,随着新冠肺炎疫苗的陆续推出,以及美国经济指标企稳,黄金开始出现重挫。

8月11日,现货黄金价格一度下跌5.86%,多头惨遭血洗。随后一段时间,黄金陷入了较明显的调整中,目前黄金已经跌破2000美元、1900美元的支撑,最新价格在1870美元/盎司附近徘徊。

黄金投资的热情也出现退潮,黄金ETF的实物黄金持有量在11月减少了超过100万盎司,为今年以来首次单月下降。全球最大的黄金ETF——SPDR(GLD)在11月减持近61吨后,12月至今已经减持了24吨。

世界黄金协会发布黄金需求趋势报告显示,今年第三季度,全球黄金需求下降,全球央行净减持了黄金12.1吨,而去年同期为买入141.9吨。

值得一提的是,这是自2010年第四季度以来,近十年全球央行首次净减持。卖出黄金的主要来自于乌兹别克斯坦和土耳其央行,这两家央行分别卖出了34.9吨、22.3吨黄金。

俄罗斯央行也公布,13年来首次季度出售黄金。

世界黄金协会表示,在疫情的影响下,各国财政紧张,在财力紧张时借价格高企之机卖出黄金,动用黄金储备支持国内经济。

连续的下跌,使得黄金多头态度也出现松动。汇丰银行表示,明年黄金市场很难再出现今年强劲ETF流入的情景。

汇丰银行首席贵金属分析师Jim Steel表示,尽管预计明年黄金ETF增持量仍然强劲,但很难达到今年的水平。

Steel预计,明年黄金均价1965美元/盎司左右,主要受到宏观经济表现、宽松货币政策的支撑,美国民主党候选人拜登上任成为美国总统后,将打压避险情绪。

“黄金对地缘政治风险是很敏感的,如果明年贸易争端缓和,对黄金是不利的。”

Steel强调,今年各国为了应对疫情,货币政策大举宽松,使得金价获得提振而飙升。

“金价上涨主要受到两大影响,一方面是大量债务,一方面市场被注入大量流动性。而明年若疫情得到控制,相关的宽松政策会逐步退出。”

澳大利亚投资银行麦格理表示,金价的8月份高点2075美元/盎司已经达到了峰值,理由是美国10年期国债收益率预测的修正,及新冠肺炎疫苗越来越有可能在2021年上半年开始引入。

麦格理下调未来几个季度的价格预测,2021年第一季度的预测从2150美元下调至1800美元/盎司,第二季度从2050美元下调至1675美元。

不过,尽管2020年黄金表现得如此波诡云谲,Sprott首席执行官Peter Grosskopf表示,不会重复2011年之后黄金的走势,黄金还在牛市开端,明年将突破并稳定在2000美元/盎司上方,甚至在全球债务大量积累的情况下,能轻易涨至2300或2400美元/盎司水平。“在各国政府大举支出,并且赤字增加的情况下,投资者们就更需要保险措施了。”

Grosskopf指出,利率跌到了前所未有的低水平,接下来美联储2021年的大动作可能是收益率曲线控制。“经济和股市的相关性很强,市场则要看货币政策。

美联储没有选择,只能继续眼下的宽松政策。

如果他们停下来,那么投资者要小心下跌,一切泡沫都可能被戳破。”在全球经济依然受到疫情大规模影响的情况下,各国央行除了把利率维持在低水平之外,并没有更多的办法。

而在2021年下半年随着经济复苏,通胀将走高,这对黄金而言,就更是一个持有的理由。

关键词: 巴菲特 黄金股 黄金ETF

责任编辑:sdnew003

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