世界热议:报告公布！恒大重组方案出炉，许家印债务合计7537亿元，债主无眠

众里寻她千百度，蓦然回首，恒大的重组方案终于出炉了。

震惊国人的最大房地产债务问题终于要解决了。

3月22日午夜恒大发布了一份有关“境外债务重组”事项的报告。

(相关资料图)

我看到这份报告激动无比，一方面恒大这件事总算尘埃落定，更重要的是恒大还欠我钱。

恒大现在资产状况如何？还欠多少外债？最重要的是，恒大还有没有得救？

这份报告对这些问题都有详细的回答。

以下是这份报告的几个重点：

目前恒大的外债有7537亿，而手头上的非受限资金已经不足13.5亿；恒大称未来3年能够正常运营，但前提需要借多3000亿；目前恒大的流动性危机已经解决，资不抵债才是当前亟待解决的难题。

除此之外恒大还提醒广大债务不要搞清盘，不然可能一分钱拿不到，另外由于恒大现在没钱，恒驰汽车在未来大概率将会面临停产的风险。

这份报告的内容超过200多页，如果在这全部讲完也根本不现实，所以下面我将挑几个大家关注的重点来具体讲解一下：

目前恒大债务总计已超7000亿

首先是境内的负债情况：

根据统计数据显示，截止到2022年底，恒大在境内的债务逾期、商业承兑逾期、有息负债逾期，分别达到了1573亿、3263亿、2084亿。

仅商票逾期就超过了3000亿，这么多钱恒大真的很难还上。

从上述数据不难发现，目前恒大在境内的逾期债务已经达到6920亿。

恒大不光在境内有债务，境外也有，债务为1406.93亿。

也就是说目前恒大集团海内外债务总计已经高达7537亿（仅有息加或有）。

值得注意的是，其中有3112亿是有担保物担保的，2472亿则没有担保物。

看到没？想从许家印手里拿回自己的钱，难啊。

恒大还有没有活路

现在需要多少钱才能让恒大“活”？

报告中是这样说的：未来三年预计还需要额外2500-3000亿的融资。

3000亿，确实有些离谱了。

要知道，现在恒大还有3000亿的商票没还，现在又要额外再借3000亿才能活，这压根就不现实。

即便供应商傻也不至于傻到这种程度。

如果不考虑恒大之前质押的134亿的话，那未来4年恒大物业“累计”无杠杆现金流预计会达到160亿左右。

大家有没有注意到，这里面还藏有一个“猫腻”——“累计”。

也就是说恒大在未来4年预计一共回血160亿左右，而不是每年。

清算重组

许老板被官司缠身想必大家都知道，但官司的数量真的多到令人咋舌。

本次恒大资产清算重组主要针对的是境外债权人，至于境内的债务官司还在走着司法程序。

目前恒大在海外的债务主体主要有天基、景程和恒大，其中恒大集团为最大的借债主体。

目前恒大想在海外疏困，有且只有两个办法可行：

1、恒大可以继续发行10-12年的美元债，利用延长时间的方法来偿还这部分债务。

2、新债与转股结合。发行新债，期限为5-10年，然后将剩下的债务与恒大物业和恒驰汽车相挂钩，用股权转换成股票。

目前恒大集团持有恒驰汽车与恒大物业的股权分别为58.5和51.7%。

而天基与景程这两个借债主体，主要以新债置换为主，不过要等到第四年才开始付息，约为本金的0.5%。

也就是说即便是用这种新债还旧债的方式偿还债务，债权人最起码还要多等三年时间。

如果债主们集体搞清算，经恒大内部分析得出，债权人能收回的钱预计连10%都达不到。

也就是说，恒大等同于告诉这群债权人，不要跟我搞清算，不然咱们都得玩完。

不妨来看一下恒大的现状：

说实话，直到这个方案出来之前，许老板或许都不知道自己欠了多少钱，手里还有多少资产？

不过可以肯定的是，恒大已经不是所谓的“暂时流动性危机”，而是更为严重的“资不抵债”。

根据统计数据显示，截止到2022年，恒大总资产为1.7万亿，负债1.9万亿，资不抵债还多了2000亿负债。

相比之下，很大物业与恒驰汽车相对要更安全些，据悉目前恒大汽车总资产与总负债分别为595.21亿和588.3亿，恒大物业总资产与总负债分别为206.7亿与96.89亿。

截止到目前，恒大手中还有多少不被限制的资金，答案是21亿。而与之对应的是7000多亿的负债。

另外，无论是恒大还是恒驰，最近似乎都不怎么样。

更据统计数据显示，恒大地产在2021年的销售额为4430亿，到2022年就骤降到了317亿。

而进入今年以后，上两个月的销售额合计也没能超过70亿。

至于恒驰汽车销售情况也不容乐观，今年前两个月的销量合计只有900多辆。

恒大已经直接摊牌，如果没有新的流动资金注入，恒驰汽车很有可能将会停产。

说实话现在的恒大真的已经不堪重负，投资人怕再投钱会打水漂，而不投钱就等同于和恒大一起死。

在公告中还提到，目前恒大没有一项能够满足复牌条件，所以3家上市公司继续停牌。

所以，留给恒大的时间真的不多了，你觉得恒大能起死回生吗？

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