不愿贷款的年轻人

作者丨米筐老A

(资料图)

来源丨米筐资本（ID:mikuangziben）

前言：

不愿贷款的背后，是经济增速的下滑、增量财富的减少。

1

去年，我国个人按揭贷款总额是2.38万亿元，相比上一年2021年的3.24万亿、下降8600亿，降幅高达26.5%。

而今年1-2月份，我国个人按揭贷款总额只有3495亿元，相比去年同期的4124亿又下跌了629亿、降幅为15.3%。

也就是说，去年一整年都在跌，今年开年来又在去年下跌的基础上继续下跌，且还没有停。

如果查看近十余年来、我国个人按揭贷款总额的变化，会发现2021年就是高点、总额为3.24万亿元，随后拐点明显…不出意外的话，这个高点或许今后都将无法突破。

按揭贷款触顶的背后，是楼市销售额/销售面积及人口总数的触顶，2016年全民疯狂抢房的场景或将永生难见。

在年轻人不愿买房贷款的同时，还有一条线在肆意汹涌…那就是提前还贷。

去年一整年，大家都忙着提前还贷，且延续至今。

扎眼的新闻充斥着纸媒和互联网：年轻人排队提前还房贷、年轻人不愿做房奴了、年轻人的新理财方式——提前还房贷……

可在不到五年前，房贷还被认为是“一个人一生当中所能获得的金额最大、时间最长、利率最低的贷款”，且被当作“国家发放的红包”一样倍加珍惜，当时的观点是“贷款金额越大、贷款时间越长就越好”。

曾经众人追捧的小甜甜，转身就变成了令人嫌弃的牛夫人。

为什么年轻人不赶紧买房？为什么年轻人都不贷款、甚至还要提前还贷款？

因为买房不赚钱。

不仅买房不赚钱，几乎任何投资都不赚钱、甚至还亏钱…股票、基金、信托、银行理财等等，更别说其他的合规的、不合规的另类投资了。

表面看是年轻人不买房不贷款，背后却是缺乏投资赚钱的机会，再往深处了想、其实是任何一个国家都要经历的发展阶段…当经济高速增长停止、爆炸式增量财富不再，而回归正常后的正常反映。

虽然我们内心不情愿，或将不得不接受这个现实：经济增长回归平庸、增量财富回归平庸、人的野心欲望回归平庸，也要接受资本投资收益越来越低的现实。

2

在什么情况下，钱最容易赚钱呢？

对一个国家来说，就是在经济高速增长、增量财富迅速膨胀的阶段，再具体点就是快速城市化、农村人口大量向城市迁徙的阶段。

城市里，从没有路到有了路、从没有楼到有了楼、从没有桥到有了桥，再到水、电、汽、网，以及医院、学校、公园、广场…这所有的建筑、实物，是什么？

是财富。

且这些财富都可以简单的加量复制，多建钢铁厂、水泥厂、玻璃厂、铁矿厂、石油炼化厂就行了啊，而在这个复制中、钱的力量最大，对应的就是钱的回报率很高。

这些猛然暴增的财富，都有对应的所属人、也就是享受了时代红利的人。

可如今，新增人口放缓、总量人口下降、城镇化率已超65%接近尾声…该有的都有了，楼房、道路、高铁、高速、机场等等，也不需要大规模新建了、因为再多建会浪费，这意味着什么呢？

意味着经济增速必然下降，增量财富必然下降，新成长起来的年轻人必然不能像上一辈那样快速致富。

现在推动经济增长的、不再是实物的简单重复建设(因为实物基本够用了)，而是独一无二的的脑力创意(商业模式创新/新设计/新发明等)，可脑力创意不需要钱！

这就是近些年来资本投资收益越来越低，且还亏钱的底层逻辑。

脑力创意非常难，除了自身要努力外、还要有天赋，而绝大部分人都是平庸的。

这就是当下年轻人的困境：不能像父辈那样、凭借时代红利赚简单的钱，也因作为平常人的一份子而赚不到脑力创意的钱。

那怎么办呢？跟自己和解呗。

也就有了我们当下能看到的现象，年轻人热衷于考公做体制内的人、考研不断的延迟就业时间、进央/国企或事业单位期望有事业编、梦想FIRE（Finance Indepengdent，Retire Early，财务独立提前退休）。

年轻人越来越追求稳定并趋于保守、没有了父辈一代的奋斗拼搏精神，甚至小部分人躺平、佛系。

而享受到时代红利、累积到财富的人也不愿冒险，反而更愿意只保存现有的财富，投资更倾向于本金安全、收益低只要稳定就好，一个表现是银行大额存单利率越来越低、可都抢购不到。

年轻人不愿借钱负债、还想提前还贷，是有时代背景的。

3

有卓越成就的一代人、其机会是大时代给的，爆赚、赚的是大周期的钱，因为恰好出生在了增量财富喷涌的国家发展阶段。

在日本，是二战后至八十年代末、被称为昭和男儿一代；在韩国，是上世纪六七十年代、财富的暴烈增长创造了汉江奇迹；七八十年代，则轮到了被称为亚洲四小龙的中国台湾/香港、新加坡；随后，国运来到了中国大陆。

现在刺激经济，最常规的操作是今天货币政策、明天财政政策，当下又对增加投资还是扩大消费而争论不休，其实拉动经济最好的手段是人的欲望，野性的、原始的、生理的欲望。

要吃饭、要吃更美味的饭，要住房、要住更大更宽敞的房，要有车、要有更豪华的车，要有钱、要有更多的钱，要穿最好的衣服、要戴最贵的首饰、要追最美的女人；要出人头地、要跟人攀比、要一较高低……

只有经历过饥饿、贫穷、冷冻的人，才会有这么强烈的欲望。

在这种欲望的驱使下，一条条道路被修建、一座座桥梁被架立、一栋栋高楼拔地而起、泥泞的街道变得整洁、混乱的城市转而有序，伴随着的是社会财富喷涌而出、再反馈给创造这些财富的人…一代人的卓越成就就这样来的。

路修好了、楼建好了、桥架起了、城市大了干净了、吃饱穿暖无忧了、一切看似都完美了，对应的却是增量财富也将变少，年轻人赚钱也将变难，结果是人的欲望也随之降低。

在日本发展出宅文化、食草族和低欲望社会，在中国台湾衍生出小确幸心理，在韩国则对年轻人按家庭出生分成金汤匙、银汤匙和铁汤匙。

可以肯定的是，今后的年轻人相对于他们的父辈、也就是出生于上世纪七八十年代的人，整体成就要小很多，因为国家发展阶段不同了。

人类社会就是这样吊诡，经历过忍饥挨饿时才会有生产创造的强烈欲望，一旦饱暖后就少了奋斗的激情；就像人类不断的追求物质/精神文明，可当文明高度发达后就开始回归自我、表现为不婚不育少子化，最终会让文明因没有人这个载体而湮没。

当经济增速降低、增量财富变少时，也就请不要再对投资收益抱过高的期望了。

在投资收益降低下，保住财富就显得尤为重要，之前大家会因为通胀而不愿提早养老规划、现在这种担忧会降低很多，更何况在老龄化、少子化下本来也需要养老筹划。

关键词：