焦点简讯:提前还贷潮来了，将会对银行股造成何种影响？推演三种走向

早几年，银行房贷利率被认为是老百姓一辈子能获得的最低利率，最长期限的贷款，即使有钱，也没有必要提前还款。可是现在，时过境迁，人们对于房贷的态度发生了非常大的转变。

过去是有钱也不提前还，现在是没钱，借钱也要提前还。造成这样结果的原因主要有三个：

第一、现阶段首套房贷利率大幅降低，部分城市已经现了3.7%的低利率，几乎和公积金贷款一样了。那些在2017年-2022年之间买房的人房贷利率遍都在5.65%，甚至5.88%。即使LPR利率下调后，房贷利率也依然在5%以上。

【资料图】

同样是100万的房贷，5.88%利率的房贷比3.7%利率的房贷月供要高1300元，30年下来总利息要多支付47万。这种心理落差放在任何人身上，都是非常不舒服的。提前还贷既是老百姓对当下低利率的羡慕，也是解决过去高利率问题的最佳途径。

第二、除了房贷以外，还有许多类型的贷款利率要低于房贷利率。比如经营类贷款，普遍都能做到3.8%，最长期限可以达到十年。还有部分银行针对部分优质单位推出的消费贷款，利率也都能做到3.8%甚至更低。这种显而易见的利差，让大部分人都动了用经营贷、消费贷置换房贷利率的心思。

第三、房贷利率动辄都是5%以上，但是银行的理财利率普遍都在4%左右。即便是4%左右的利率，银行还不能保证本金和利息一定按照这个数字兑付。加之大环境还没有完全复苏，部分人群对于投资没有信心。拿手里的资金去投资可能血本无归，但是归还房贷相当于直接获得了5%以上的收益。

澎湃新闻、新京报、环球网等许多官媒都报道了这一现象。这说明它已经是一个群体现象了，再也不是哪个地区，哪个人的事情了。既然是涉及银行的群体现象，那也许就会引发银行股的大地震。

从目前披露出来的情况来看，老百姓是要提前还款的。提前还款势必会影响银行的收息资产。房贷对于银行来说属于长期稳定的优质资产，不仅风险低，期限还长。发放房贷也是银行扩大资产规模的最佳途径之一。

提前还贷如果形成潮流，这势必会影响银行的利润，对于银行股来说是一个实实在在的利空事件。

有些朋友说了，现在的提前还贷潮可能只是因为春节期间收到了年终奖或者年底的资金到位，等到三四月份，提前还贷可能会消失。对此，我是不赞同的，每年都会有年终奖，但不是每年都会将提前还贷推上热搜。也许到了三四月份，提前还贷会减少，但如果没有新政策出来，提前还贷还会大规模出现。

我相信，提前还贷，既不是银行愿意看到的，更不是国家愿意看到的。经济复苏需要依靠老百姓多多消费，但是老百姓都把手里的钱拿去还房贷了，还怎么消费呢？

官媒也在呼吁相关部门能够重视存量高利率房贷群体，出台相应政策来降低存量房贷利率。官媒已经呼吁一个礼拜了，但是相关部门没有一个站出来回应，连一个“积极研究对策”的表态都没有公布。可见，这不是一件容易的事儿，牵涉甚广。

我们的管理层，绝对能够为了实现人民幸福做出努力，我相信未来肯定会出台一系列政策，来解决此事。咱们来预判一下，这件事儿未来的走向大概率有三种方式：

第一种方式：直接降低房贷利率

这样一来，提前还贷不会大规模出现，银行的房贷资产可能会保住，老百姓月供压力减小以后，也会开始进行消费。这是一个三赢的局面，但是也有问题，银行的利润会大幅度减小。

第二种方式：阶段性降低房贷利率

比如仅在未来三年统一所有房贷利率至3.8%，三年后恢复为原来的利率。亦或是由各家银行提供利息减免券，再或者是降低LPR利率。这个方法最大的特点就是阶段性解决问题，待利率环境没有这么低的时候再高起来。

这种方式对于国家和银行是相对较好的，只需要付出一小部分的利益，就能阻止提前还贷潮。这样的结果对于持有高利率房贷的老百姓来说，算是短时间消除了差距，少还了利息，但是他们的房贷利率依然是比较高的。迟早还会起心动念提前还款。

第三种方式：维持现状

最差的结果就是维持现状，等待这一股舆论过去。在造成实质影响之前，谁也判断不出，它究竟只是一场舆论危机，还是一场现实危机。

也不是所有银行都担心老百姓提前归还房贷，因为有些银行本身就不热衷于发放房贷。还有些银行即使被提前归还了贷款，它们还会将资金发放给新的借款人。

国家也可以完全不管，你不想消费，国家就通过消费券的形式鼓励你消费，通过降低贷款利率，让你借钱消费。除了消费，别忘了，国家还可以通过出口，投资来拉动国家经济发展。

最遭罪的就是老百姓了，还款压力较大，但还不得不还，如果是新房，还要担心房子能不能安全交房。不得不说，2017年到2022年买房的朋友是运气最差的一届了。

三种方式最有可能出现的是第二种，如果真是出现第二种，银行的利空危机可能就会消失，如果是第一种或第三种，对于房贷集中度较高的银行来说，可能会面临比较大的危机。

总结：

这次的提前还贷潮，和往年并不一样，需要相关部门引起足够的重视，尽快推出一系列政策来解决。经过推演，国家也许会通过阶段性降低房贷利率来解决此次危机，也只有这种方式对银行的利空最小。

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关键词： 房贷利率