投资领域有一句话:鸡蛋不要放在一个篮子里,意思是要分散风险。投资基金也一样,投资者需要在风险和收益之间找到平衡点,所以能够根据自身的特点(如风险偏好、风险承受力、期望收益率等),从众多基金产品中选择几只基金形成一个基金组合就显得尤为重要。
基金投资组合就是将不同类型的基金产品进行组合配置,即将股票型基金、债券型基金、货币型基金等不同类型的基金进行配置。一般来说,根据投资者的投资目标、风险偏好和年龄结构等因素,货币型基金的配置比例应控制在0~30%的范围内,保证部分资产拥有较强的流动性;债券型基金的配置比例应控制在15%~50%的范围内,保证部分资产的稳健增长;股票型基金的配置比例应控制在20%~75%的范围内,保证部分资产能够有较高的增值潜力。
基金组合有三种常见形式,分别是哑铃式、金字塔式和核心卫星式。
一、哑铃式基金组合
哑铃式基金组合是选择两种不同风险收益特征的基金进行的组合,如“股票型基金+债券型基金”“大盘基金+中小盘基金”“价值型基金+成长型基金”等,具体如下图所示。
哑铃式基金组合示意图
哑铃式基金组合的优点在于结构简单,便于投资者管理,组合中不同类型的基金能够形成优势互补。
二、金字塔式基金组合
对于有一定投资经验的投资者来说,金字塔式的基金投资组合最为灵活。投资者可以在金字塔的“底端”配置稳健的债券型基金或相对灵活的混合型基金,在“腰部”配置能够充分分享市场收益的指数型基金,在“顶端”配置高成长性的股票型基金,如下图所示。投资者可以根据自己的投资目标与风险偏好,随时调整各类型基金的比例,从而获得较高的收益。
金字塔式基金组合示意图
三、核心卫星式基金组合
核心卫星式是一种相对灵活的基金组合方式。投资者可以为组合中的“核心”部分选择长期业绩出色且较为稳健的基金,为“卫星”部分选择短期业绩突出的基金,如下图所示。
核心卫星式基金组合示意图
核心卫星式组合既能够保障基金收益的长期稳定增长,又能够满足投资者灵活配置资产的需求。
投资小技巧
基金组合投资不是简单的购买几只不同风格的基金,所谓的投资组合就是能够把风险量化,分散化,通过不同的资产配置把风险扩散,并且能够间接提高整体的收益风险比例,实现最佳性价比的基金购买方案。组合投资能让不同类型基金取长补短,让基金组合更好地满足投资人多样化的财务需求,帮助投资人以时间换空间,稳定地获得长期增值。
注:以上文章内容来自:《基金投资从入门到精通》_老牛
小基建议:我们买基时可以在不同的行业(医疗、消费、科技、基建等)中分别选择1-2只基金进行投资,而且不要集中在股票型基金上,可以分配部分资金比例到指数型基金、混合型基金(持仓中股票比例在60%-80%的基金)、债券型基金中,这样有助于降低风险。
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