中芯国际上市科创板 首日开盘大涨246%

来源: 第一财经2020-07-16 15:55:03
  

7月16日,中芯国际正式登陆科创板,开盘大涨245.96%,报95.00元/股,最新总市值7032亿元。中芯国际发行价格为27.46元/股。

中芯国际成立于2000年4月,2004年3月在纽约、香港两地实现上市;2019年5月,宣布从将美国存托凭证从纽交所退市,转向场外交易市场柜台交易;2020年5月5日,中芯国际宣布将于科创板IPO。6月1日提交首发申请并获受理,6月4日进入问询环节,6月19日首发过会,6月22日提交注册,6月30日注册生效,中芯国际创造了科创板多项最快纪录。

作为A股近10年来募资体量最大的IPO,中芯国际将毫无悬念地成为科创板的“巨无霸”,也成为首家同时实现“A+H”的科创红筹企业。

按中芯国际发行价格27.46元/股计算,超额配售选择权行使前,募资净额为456.52亿元;若超额配售选择权全额行使,募集资金净额为525.03亿元。该规模在A股IPO历史融资额中可排至第5位,位居建设银行之后、中国建筑之前。

根据招股书披露,中芯国际此次科创板IPO约40%资金用于12英寸芯片SN1项目(中芯南方一期)。中芯南方为一间12英寸晶圆厂,主要满足中芯国际14纳米及以下先进工艺节点的研发和量产计划而造,目前产能已达6000片/月,目标产能是3.5万片/月,投资总额达120.4亿美元。

国信证券近日研报称,随着中芯国际在科创板上市,将大幅提升公司融资能力,为未来高资本投入提供良好基础。公司科创板上市后发行市值约2259亿元,预计中芯国际短期目标市值可达4363亿元-4821亿元。从远期来看,国内芯片替代空间较大,公司作为国内龙头代工,随着公司竞争实力提升,未来市占率具备较强的提升空间。根据估算,预计公司长期营收目标有望达到1630亿元-2730亿元,若按目前全球晶圆代工厂PS平均估值4.88 倍测算,预估公司长期市值可达8000亿元-10000亿元。

不过,也有业内人士提示称,要注意中芯国际产业进展不及预期、半导体产业链发展国产化进程低于预期、企业自身管理经营风险可能导致业绩不及预期等风险。

就业绩来看,2017年度-2019年度,中芯国际营业收入分别为213.9亿元、230.17亿元及220.18亿元。但该公司研发投入及新产线投产后的折旧费用较高,使得归母净利润相对较低,各期分别为12.45亿元、7.47亿元及17.94亿元,各期扣非后归母净利润分别为2.73亿元、-6.17亿元及-5.22亿元。

关键词: 中芯国际 上市 开盘

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