浙商银行总资产破2万亿 不良贷款率微升至1.42%

在疫情及加大减费减息力度等影响下，浙商银行(601916.SH、2016.HK)去年增收不增利。

年报显示，2020年浙商银行实现营业收入477.03亿元，比上年增长2.89%;归属于该行股东的净利润(净利润，下同)123.09亿元，比上年下降4.76%。

截至4月5日，已披露年报的21家A股上市银行中五家去年业绩负增长，其中就包括浦发银行、浙商银行、民生银行三家股份行。

截至2020年末，浙商银行资产总额首次突破2万亿元，达到20482.25亿元，较上年末增长13.74%，成为全国第九家资产规模超2万亿元的上市股份行。其中，发放贷款和垫款总额增长16.26%，发放贷款和垫款净额占资产总额比例上升至56.92%。

但同时，随着生息资产规模的扩大，浙商银行也面临着信用风险加大以及减费减息力度加强对盈利能力的负面影响。

截至2020年末，浙商银行不良贷款率微升至1.42%。不良贷款增量主要来自于其核心板块公司业务，期末该行公司不良贷款146.4亿元，比上年末增加30.33亿元，不良贷款率1.86%，比上年末上升0.15个百分点。

净利差和净利息收益率双双下降

作为12家全国性股份制商业银行之一，浙商银行于2004年开业，2016年3月赴港上市，2019年11月顺利回A，成为全国第13家“A+H”上市银行。

相较于其他股份行而言，浙商银行虽然成立时间不长，但早年间业务规模快速扩张，成立第八年营收就超过百亿，且在赴港上市首年净利润超过百亿，发展速度较快。

不过，近年来浙商银行业绩增速明显放缓，特别是在去年疫情冲击下，减费让利实体经济力度加大，使得该行增收不增利。

数据显示，在2016年营收、净利润同比高增33.98%、44%至335.02亿元、101.53亿元之后，2017年至2020年，浙商银行分别实现营业收入342.22亿元、389.43亿元、463.64亿元、477.03亿元，同比增长2.15%、13.8%、19.06%、2.89%，净利润109.5亿元、114.9亿元、129.24亿元、123.09亿元，同比增长7.85%、4.94%、12.48%、-4.76%。

可以看到，2017年浙商银行业绩增速跌回个位数，2019年即A股上市首年业绩增速回到10%以上，2020年业绩下降，为浙商银行成立至今首次出现年度净利润负增长。

值得一提的是，在去年银行业普遍业绩增长承压的情况下，A股上市银行整体业绩表现好于行业平均。

根据银保监会披露数据，2020年全年，我国商业银行累计实现净利润1.94万亿元，同比下降2.7%，降幅较前三季度收窄5.6个百分点。

截至4月5日，已披露年报的21家A股上市银行中，16家银行全年净利润增速回正。上市股份行中，招商、平安、中信、光大、兴业等五家银行去年净利润同比增长4.82%、2.6%、2.01%、1.26%、1.15%，浦发、浙商、民生等三家股份行全年净利润增速为负增长。

从单季度来看，浙商银行业绩降幅主要发生在去年二三季度，降幅分别为27.32%、9.22%。第四季度浙商银行实现营业收入124.64亿元、净利润21.65亿元，同比增长4.21%、28.49%，净利润增速环比提升37.71个百分点，且连续两个季度提升。

从收入结构来看，利息净收入依旧是浙商银行最主要的收入来源。2020年，浙商银行实现利息净收入370.95亿元，同比增长7.02%，占营业收入的77.76%。但净利差和净利息收益率分别为1.99%和2.19%，比上年分别下降0.14个百分点和0.20个百分点。

与利息净收入增长形成对比，报告期内，浙商银行非利息净收入106.08亿元，同比减少9.35%。其中，手续费及佣金净收入42.5亿元，同比增长12.11%，公允价值变动净损失18.8亿元，净亏损额较上年扩大15.36亿元，使得其他非利息净收入同比减少19.63%至63.58亿元。

部分行业不良率超5%

在响应监管号召，提升服务实体经济力度的作用下，浙商银行资产负债结构发生了明显的调整。

截至2020年末，浙商银行资产总额20482.25亿元，较上年末增长13.74%，这是该行首次总资产突破2万亿大关，并成为全国第九家资产规模超2万亿元的上市股份行。其中，发放贷款和垫款总额11976.98亿元，比上年末增长16.26%。发放贷款和垫款净额占资产总额的56.92%，比上年末上升1.45个百分点。

值得一提的是，近年来浙商银行创新平台化服务模式，获客能力有所提升。截至2020年末，该行公司贷款总额7880.66亿元，比上年末增长15.96%，占贷款总额的比例稳定在65.8%。

但在去年疫情的冲击下，以公司业务为主的浙商银行信贷资产质量出现波动。截至2020年末，该行不良贷款170.45亿元，比上年末增加28.98亿元，不良贷款率1.42%，比上年末上升0.05个百分点，拨备覆盖率191.01%，较上年末减少29.79个百分点。

其中，公司不良贷款146.4亿元，比上年末增加30.33亿元，不良贷款率1.86%，比上年末上升0.15个百分点。

与之相比，去年年末该行个人贷款总额3331.08亿元，比上年末增长20.83%，增速较高，但个人不良贷款23.99亿元，比上年末减少0.86亿元，不良贷款率0.72%，比上年末下降0.18个百分点。

“一方面，受国内外经济金融形势影响，个别传统行业景气度下行，加之疫情影响，企业复产复工延迟，导致部分企业资金链紧张。”浙商银行副行长、董事会秘书刘龙对此作出回应。

长江商报记者注意到，2020年末，浙商银行公司不良贷款主要集中在制造业、批发和零售业、租赁和商务服务业及其他行业。其中，制造业公司不良贷款由上年末的62.03亿元增长至81.87亿元，不良率由5.41%提升至6.01%。包括公共管理和社会组织、文化体育和娱乐业等在内的其他行业公司不良贷款由上年末的4.01亿元猛增至26.84亿元，不良率也随之由1.36%提升至7.74%。

不过，为了增强风险抵御能力，浙商银行去年加大拨备计提。年报显示，2020年浙商银行计提信用减值损失共计201.66亿元，同比提升6.69%。其中，发放贷款和垫款减值损失98.77亿元，同比增长29.28%。

此外，在负债端方面，截至2020年末，浙商银行吸收存款余额13356.36亿元，比上年末增加1918.95亿元，增长16.78%，在总负债中的占比进一步提升至69.73%。

在资本充足方面，截至2020年末，浙商银行资本充足率12.93%、一级资本充足率9.88%、核心一级资本充足率8.75%，较上年末分别减少1.31、1.06、0.89个百分点。

关键词： 浙商银行 不良贷款率